Kuka on Pietari Laurila?
Kun suomalaisessa sijoituskeskustelussa nousee esiin kansainvälinen menestys, yksi nimi ohittaa nykyään useat perinteiset rahastonhoitajat. Pietari Laurila on suomalainen ammattisijoittaja, joka on raivannut tiensä maailmanlaajuisen sijoitusalusta eToron ehdottomaan kärkeen.
Selvitin tarkasti hänen taustaansa ja huomasin nopeasti, ettei kyseessä ole tavanomainen päivätreidaaja, vaan erittäin kurinalainen arvosijoittaja.
Dubaista käsin täysipäiväistä sijoitustoimintaansa pyörittävä Laurila on eToron Popular Investor -ohjelman kirkkaimpia tähtiä. Hän on noussut alustan kolmanneksi kopioiduimmaksi sijoittajaksi koko maailmassa, mikä on suomalaisittain poikkeuksellinen saavutus. Mutta mitä hänen salkkunsa oikeasti syö, ja miksi kymmenet tuhannet sijoittajat luottavat hänen näkemykseensä?
Triangula Capital ja sijoitusfilosofia
Pietari Laurila hallinnoi sijoitusstrategiaa, joka kantaa nimeä Triangula Capital. Seurasin hänen strategiansa periaatteita oman salkkuni analyysimallien läpi ja havaitsin hänen kykynsä tunnistaa suhdanteiden käännekohdat hyvissä ajoin. Hän ei lähde mukaan markkinoiden kuumimpiin hype-ilmiöihin, vaan etsii aliarvostettuja yhtiöitä ja sektoreita, joissa on vahva perusliiketoiminta ja selkeä kassavirta.
Hänen sijoitusfilosofiansa kulmakivet nojaavat tiukkoihin sääntöihin:
- Keskitetty salkku: Hän pitää salkussaan tyypillisesti vain 15–20 tarkkaan valittua osaketta. Tämä vaatii vahvaa näkemystä, sillä liiallinen hajauttaminen syö usein ylituotot.
- Ei velkavipua: Strategia perustuu puhtaasti oman pääoman ehtoiseen sijoittamiseen. Velkavivun välttäminen pitää riskit hallinnassa myös markkinoiden rytistessä.
- Makrotalouden ja arvosijoittamisen yhdistelmä: Arvosijoittamisen salkunhallinta perustuu syvälliseen ymmärrykseen siitä, miten korkotaso ja inflaatio vaikuttavat eri toimialoihin.
Salkun sisältö: mitä osakkeita hän omistaa?
Avoimuus on yksi syy siihen, miksi niin moni seuraa häntä. Laurila ei piilottele salkkunsa sisältöä, vaan julkaisee eTorossa tarkalleen, mitä osakkeita hän kulloinkin omistaa. Hänen salkkunsa koostuu tyypillisesti suurista ja vakiintuneista yhtiöistä, joilla on vahva markkina-asema.
Tyypillisiä poimintoja hänen salkussaan ovat olleet muun muassa seuraavat:
- Eurooppalaiset pankit: Barclays, Deutsche Bank, NatWest ja Itaú. Vahvat taseet ja nouseva korkoympäristö ovat tarjonneet hänen salkulleen vankkaa tuottoa finanssisektorilta.
- Kiinteistöalan yhtiöt: Vonovia, Grainger ja Gecina. Kun moni muu pakeni kiinteistösektorilta korkojen noustessa, hän näki alalla pitkän aikavälin arvoa.
- Globaalit jättiläiset: Shell, Adobe, Pernod Ricard ja Unilever. Näiden defensiivinen luonne tasapainottaa salkun riskiprofiilia ja tuo ennustettavaa osinkovirtaa.
Historiallinen tuotto: 19,9 prosentin keskiarvo
Kovat puheet vaativat taakseen kovia lukuja. Julkisten tietojen ja historiallisen seurannan perusteella Laurilan strategia on saavuttanut kymmenen vuoden aikajänteellä peräti 19,9 prosentin keskimääräisen vuosituoton. Strategian selkeänä tavoitteena onkin systemaattinen ylituotto suhteessa perinteiseen MSCI World -maailmaindeksiin.
Sijoittamisessa aiempi tuotto ei kuitenkaan takaa tulevaa. Vuodet eivät ole veljeksiä, ja myös ammattisijoittajien salkut kokevat välillä raskaampia laskukausia.
Miksi yli 25 000 sijoittajaa kopioi häntä?
eToron CopyTrader-ominaisuuden kautta kuka tahansa pystyy täysin automaattisesti kopioimaan ammattisijoittajien tekemiä kauppoja. Yli 25 000 sijoittajaa on antanut omat varansa Laurilan hallinnoitavakseen. Luku on valtava ja asettaa hänet samaan kastiin useiden kansainvälisten huippurahastojen salkunhoitajien kanssa.
Luottamuksen taustalla on pelkkien tuottojen lisäksi vahva viestintä:
- Ostojen ja myyntien perustelut: Hän avaa päätöstensä taustat ymmärrettävästi ja loogisesti.
- Säännöllinen markkina-analyysi: Hän tarjoaa tilannekatsauksillaan selkeää lisäarvoa seuraajilleen.
- Tiedon jakaminen: Hän toimii avoimesti niin omalla Triangula Capital -verkkosivustollaan kuin lukuisten sijoituspodcastien vieraana.
Laurilan tekemistä seuratessa yksi asia nousee ylitse muiden: kylmäpäisyys. Kurssien romahtaessa hän ei hätiköi myyntinapin kanssa, vaan etsii rauhallisesti markkinoiden tarjoamia uusia ostopaikkoja ja kääntää pelon edukseen.
