Käytännön kokemus satojen kauppojen ja verotarkastusten parissa paljastaa karun totuuden. Suomen verojärjestelmä tuhoaa yksityisen päiväkauppiaan tuotot. Kun maksat 34 % pääomatuloveroa jokaisesta voitollisesta kaupasta – etkä saa vähentää hinnanerosopimusten (CFD) tappioita lainkaan – korkoa korolle -ilmiösi tukehtuu.
Ratkaisu on olemassa. Siirrä kaupankäynti osakeyhtiöön. Leikkaat verorasituksen heti 20 prosenttiin ja muutat kaikki kaupankäyntitappiot täysimääräisesti vähennyskelpoisiksi.
Omissa laskelmissamme ja käytännön kokemuksissamme näemme eron selvästi. Otetaan karu esimerkki. Laskimme esimerkin: teet 50 000 euroa puhdasta kaupankäyntivoittoa. Yksityishenkilönä Verohallinto vie tästä suoraan 15 800 euroa. Käteen jää 34 200 euroa.
Kun tiimimme siirsi aktiivisen kaupankäynnin yhtiön sisään, sama 50 000 euron tulos maksoi vain 20 % yhteisöveroa, eli 10 000 euroa. Salkkuun jäi 40 000 euroa kasvamaan korkoa. Tämä on täysin laillista verosuunnittelua.
Sopiiko sijoitusyhtiö sinulle? (Kipuraja ja kulut)
Yrityksen kautta treidaaminen pääsee oikeuksiinsa, kun kerrytät varallisuutta pitkäjänteisesti. Se ei kuitenkaan ole oikotie onneen. Osakeyhtiö vaatii byrokratian sietämistä ja aiheuttaa kiinteitä kuluja. Vuosien varrella olemme huomanneet, että yhtiöittäminen kannattaa vasta, kun salkkusi tai odotettu vuosituottosi kattaa seuraavat juoksevat kulut:
- Kirjanpitolaki ja tilinpäätös (1000–2000 €/vuosi): Aktiivinen day trading -osakeyhtiö tuottaa satoja vientejä kuukaudessa. Omissa testeissämme huomasimme, että perinteinen vientiperusteinen kirjanpito tuhoaa tuotot. Vaadi kiinteähintainen sopimus (esim. 100–150 €/kk) ja automatisoi datansiirto API-rajapinnalla kirjanpito-ohjelmaan.
- Pankki ja arvo-osuustili (150–300 €/vuosi): Yritystilit maksavat enemmän kuin henkilökohtaiset. Suosittelemme Nordnetiä ja Interactive Brokersia ylivoimaisesti sujuvimpina ratkaisuina.
- LEI-tunnus (70–100 €/vuosi): Pakollinen koodi arvopaperikauppaan. Älä maksa pankille yli 100 euroa. Esimerkiksi PRH:n kautta rekisteröinti maksaa 70 € + alv.
Tarvitseeko osakeyhtiösi käyttöpääomaa tai maksuvalmiutta?
Älä myy tuottavia osakesijoituksia kesken parhaan nousukauden yhtiön juoksevien kulujen tai investointien rahoittamiseksi. Kilpailuta vakuudeton yrityslaina maksutta Sortterin tai Qredin kautta (ilman sitoutumista, ei kiinteää kuukausikorkoa vaan selkeä kuukausikulu).
Sijoitusyhtiön perustaminen – 3 askeleen opas
Kun olet päättänyt ammattimaistat toimintasi, et voi vain siirtää omia osakkeitasi uuteen yhtiöön ilman veroseuraamuksia. Toimi näin:
- Perusta yhtiö PRH:ssa: Voit nykyään perustaa osakeyhtiön täysin ilman osakepääomaa. Määritä toimialaksi arvopaperikauppa.
- SVOP-rahasto ja pääomalaina: Miten saat treidauspääoman yhtiöön verotehokkaasti? Käytä Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoa (SVOP) tai pääomalainaa. Kun lainaat omat rahasi yhtiölle, voit myöhemmin nostaa saman pääoman takaisin täysin verovapaasti yhtiön tehdessä voittoa.
- Hanki LEI ja avaa arvo-osuustili: Vasta kun LEI-tunnus on aktiivinen, voit aloittaa osakekaupan. Hanki LEI Euroclear Finlandin (Arvopaperikeskus) tai PRH:n suositteleman rekisteröijän kautta.
Koko toiminta kuuluu EVL:n piiriin
Vuonna 2020 voimaan tullut lakimuutos teki yhden asian harvinaisen selväksi: osakeyhtiön toiminta kuuluu nykyään yksinomaan elinkeinoverolain (EVL) piiriin. Lakimuutos poisti aiemman sekavan jaon muun toiminnan tulolähteeseen (TVL). EVL jakaa varat joko varsinaiseen elinkeinotoimintaan tai muuhun omaisuuteen.
Kun sijoitusyhtiö treidaa aktiivisesti, Verohallinto ja KHO:n ennakkopäätökset tulkitsevat toiminnan elinkeinotoiminnaksi. Tämä on lottovoitto. Miksi? Koska EVL-verotuksessa saat vähentää jokaisen kaupankäyntitappiosi täysimääräisesti. Jopa ne pahamaineiset CFD-tappiot, jotka yksityishenkilönä polttaisivat salkkusi poroksi.
Sijoitat yrityksen varoja joustavammin myös reaaliomaisuuteen. Ostat esimerkiksi REIT-kohteita tehokkaammin yhtiön kautta, sillä yrityksesi maksaa niistä vain 20 % yhteisöveron.
Ainoa miinuspuoli? Yhtiö ei voi käyttää hankintameno-olettamaa pitkäaikaisissa sijoituksissa, kuten yksityishenkilö voi. Aktiivitreidaajalle tämä ei kuitenkaan ole ongelma.
Osingonjako ja lumipalloefekti
Nosta voittosi ulos osinkoina. Kun olemme analysoineet ja testanneet käytännössä kymmeniä erilaisia palkanmaksumalleja sijoitusyhtiön alkutaipaleella, huomasimme nopeasti, että jos kotiutat kaiken tuloksen ansiotulona, tuhoat koko yritysrakenteen nerokkaimman edun. Jätä rahat yhtiöön. Anna pääoman paisua.
Kun sijoitat yrityksen voitot takaisin markkinoille, kasvatat vääjäämättömästi yhtiösi nettovarallisuutta. Mitä suurempi nettovarallisuus, sitä enemmän voit nostaa huojennettua osinkoa.
Esimerkki: Jos yhtiösi nettovarallisuus on 100 000 euroa, voit nostaa sieltä 8 000 euroa osinkoa, josta maksat henkilökohtaista veroa vain 600 euroa (7,5 %). Kun yhdistämme tämän yhtiön aiemmin maksamaan 20 % yhteisöveroon, kokonaisverorasitus jää vain noin 26 prosenttiin (kun omat pääomatulosi ovat alle 30 000 euroa vuodessa). Tähtää tähän.
Kaikki tämä vaatii kuitenkin kivenkovaa pitkäjänteisyyttä. Jos et jaksa uusia LEI-tunnuksia etkä säätää tilinpäätösten kanssa, etkä halua rakentaa yritysimperiumia pelkän kaupankäynnin ympärille, markkinoilla on myös toinen verotehokas reitti.
Optimoi yhtiön rahoitus ja kassavarat
Omissa testeissämme olemme todenneet, että tehokas pääoman hallinta ratkaisee tuoton. Kilpailuta osakeyhtiön yrityslaina yli 20 pankin kesken Sortterilla tai talleta henkilökohtainen kassavarasi Instabankin 2,70 % korkotilille ilman määräaikaa.