Osakesäästötili on muuttanut suomalaisten yksityissijoittajien arkea enemmän kuin moni aluksi oli kuvitellut. Se ei ole vain uusi tilityyppi, vaan kokonainen verotuskäytäntö, joka vaikuttaa siihen, milloin veroja maksetaan ja kuinka sijoitukset kehittyvät ajan myötä.
Tilin konsepti on helppo ymmärtää, mutta olennaiset yksityiskohdat ovat keskeisiä. On siis tärkeää tarkastella osakesäästötiliä rauhallisesti: mitkä edut siitä saadaan, missä tapauksissa se ei ole hyödyllinen ja millaisia rajoituksia lainsäädäntö tuo mukanaan.
Mikä osakesäästötili on?
Osakesäästötili, lyhyesti OST-tili, on suomalaisille henkilöasiakkaille suunnattu sijoitustili. Tällaisella tilillä voi käydä kauppaa pörssiosakkeilla ilman välittömiä verotuksellisia vaikutuksia. Myyntivoittojen tai osinkojen verotus ei tapahdu heti niiden syntyessä, vaan vasta silloin, kun varat nostetaan tililtä.
Tilin rakenne koostuu käteisosasta ja osakeomistuksista. Ensiksi rahaa siirretään tilille, jonka jälkeen sillä hankitaan osakkeita. Kaikki tuotot pysyvät tilin sisällä kasvamassa, ellei niitä nosteta erikseen.
Yhdellä henkilöllä voi olla vain yksi osakesäästötili kerrallaan, eikä tili ole yritysten tai yhteisöjen käytettävissä.
Osakesäästötili englanniksi
Jos kohtaat ulkomaisissa lähteissä termit equity savings account tai share savings account, ne usein tarkoittavat osakesäästötilin kaltaista tilijärjestelyä. Tämä ei kuitenkaan ole kansainvälinen standardi, vaan se perustuu erityisesti Suomen lainsäädäntöön.
Ruotsin ja Norjan samankaltaiset järjestelmät ovat verrattavissa osakesäästötiliin, mutta niiden verotuskäytännöt poikkeavat toisistaan. Tämän vuoksi suomalainen osakesäästötili on tärkeää nähdä itsenäisenä kokonaisuutena.
Osakesäästötili ja verotus – missä kohtaa vero maksetaan?
Verotuksen peruslogiikka
Osakesäästötilin verotus perustuu lykkäykseen. Tilin sisällä voi myydä osakkeita, saada osinkoja ja ostaa uusia sijoituksia ilman, että verottaja on heti mukana.
Verot tulevat kuvaan vasta, kun rahaa nostetaan ulos tililtä. Tällöin nostettava summa jaetaan kahteen osaan:
- omaan pääomaan
- tuottoon
Vain tuoton osuudesta maksetaan pääomatuloveroa.
Käytännön esimerkki
Jos osakesäästötilille on talletettu 20 000 euroa ja tilin arvo on noussut 30 000 euroon, on 10 000 euroa tuottoa. Kun tililtä nostetaan esimerkiksi 3 000 euroa, noin kolmannes nostosta katsotaan tuotoksi ja verotetaan sen mukaisesti.
Tämä laskentatapa on monelle yllätys, mutta se on koko järjestelmän ydin.
Osakesäästötili ja osingot
Kotimaiset osingot
Osakesäästötili ja osinko -yhdistelmä kiinnostaa erityisesti pitkäjänteisiä sijoittajia. Kun kotimainen pörssiyhtiö maksaa osinkoa OST-tilille, osinko kirjautuu tilille kokonaisuudessaan ilman välitöntä veroa.
Osingot voi käyttää suoraan uusien osakkeiden ostamiseen, mikä tehostaa korkoa korolle -ilmiötä. Tämä on yksi tilin suurimmista eduista.
Ulkomaiset osingot
Ulkomaisten osakkeiden osingot ovat ongelmallisempia. Useimmat maat pidättävät osingoista lähdeveron ennen maksua, eikä tätä veroa voi hyvittää osakesäästötilillä myöhemmin.
Tämän vuoksi ulkomaisia korkeaa osinkoa maksavia yhtiöitä pidetään usein verotuksellisesti huonona valintana OST-tilille.
Mitä osakesäästötilille voi sijoittaa?
Osakesäästötili on rajattu vain pörssiosakkeisiin. Sallittuja ovat:
- kotimaiset pörssiosakkeet
- ulkomaiset pörssiosakkeet
- First North -listatut yhtiöt
- listautumisannit
Sen sijaan rahastoja, ETF:iä, joukkovelkakirjoja tai johdannaisia ei voi ostaa tilin sisälle.
Talletuskatto ja muut rajoitukset
Osakesäästötilille voi tallettaa rahaa enintään 100 000 euroa. Rajoitus koskee vain talletuksia – sijoitusten arvo voi nousta tätä korkeammaksi.
Lisäksi:
- vain yksi OST-tili per henkilö
- tiliin voi siirtää vain rahaa, ei arvopapereita
- tappioita ei voi vähentää ennen tilin lopettamista
Nämä rajoitukset vaikuttavat siihen, kenelle tili on aidosti hyödyllinen.
Osakkeiden siirto osakesäästötilille – miksi se ei onnistu?
Osakkeiden siirto osakesäästötilille ei ole mahdollista. Lain mukaan tilille saa tallettaa ainoastaan rahaa.
Jos haluaa saada vanhat osakkeet OST:n piiriin, ne täytyy myydä ensin arvo-osuustililtä, maksaa verot ja ostaa osakkeet uudelleen osakesäästötilin kautta. Käytännössä tämä on harvoin järkevää suurilla salkuilla.
Osakesäästötili vai arvo-osuustili?
Osakesäästötili ei ole arvo-osuustilin korvike, vaan sen rinnalle tarkoitettu vaihtoehto.
OST toimii parhaiten:
- aktiivisessa osakesijoittamisessa
- osinkojen uudelleensijoittamisessa
- pitkällä sijoitushorisontilla
Arvo-osuustili on usein parempi, jos:
- sijoittaa rahastoihin ja ETF:iin
- haluaa käyttää osinkoja vuosittain elämiseen
- sijoittaa paljon ulkomaisiin osinkoyhtiöihin
Monelle sijoittajalle järkevin ratkaisu on käyttää molempia rinnakkain.
Osakesäästötilin avaaminen
Osakesäästötilin avaaminen onnistuu useimmiten verkkopankissa tai sijoituspalvelun sovelluksessa. Avaaminen on yleensä maksutonta, mutta kaupankäynnistä peritään normaalit välityspalkkiot.
Avaamisen yhteydessä varmistetaan, ettei henkilöllä ole ennestään toista OST-tiliä. Myös alaikäiselle voi avata tilin huoltajan suostumuksella.
Kenelle osakesäästötili sopii?
Osakesäästötili sopii erityisesti sijoittajalle, joka:
- tähtää pitkän aikavälin varallisuuden kasvuun
- sijoittaa pääasiassa osakkeisiin
- haluaa minimoida verojen vaikutuksen sijoitusten kasvuun
Sen sijaan tili ei ole paras ratkaisu kaikille. Jos sijoitusten tuotto halutaan käyttöön vuosittain tai sijoitukset painottuvat rahastoihin, OST:n hyödyt jäävät rajallisiksi.
Milloin osakesäästötili on järkevä ratkaisu – ja milloin ei
Osakesäästötili on tehokas mutta rajattu työkalu. Se tarjoaa aidon verohyödyn vain silloin, kun sen toimintalogiikkaa osaa hyödyntää oikein.
Parhaimmillaan se tukee pitkäjänteistä osakesijoittamista ja antaa tuotoille aikaa kasvaa ilman verojen jarrua. Väärin käytettynä se voi kuitenkin olla neutraali tai jopa epäedullinen ratkaisu.
